제1109호 - 금융자산 - 02

2022.06.24 - [K-IFRS 실무] - 제1109호 - 금융자산 - 01

제1109호 - 금융자산 - 01

 

본 장에서는 채무상품의 분류가 실무적으로 어떻게 이루어지고 있는지 알아볼 것이다.

 

 

1. 사업모형 평가

 

채무상품을 분류하는 첫 번째 중요 기준인 사업모형은, 단순한 주장이 아니고 실질적인 평가에 의하여야 한다.

그럼 여기서 어떤 방식으로 평가를 하여야 하는지가 궁금할 것인데, 일반적인 평가요소는 다음과 같다.

- 성과측정방식 : 금융자산의 성과가 측정되고 기업의 주요 경영진에 보고되는 방법

- 보상측정방식 : 사업의 관리자가 보상받는 방법
 (관리되는 자산의 공정가치에 기초해서 보상을 받는지 아니면 수취된 계약상 현금흐름에 기초해서 보상받는지 등)

- 위험관리방식 : 금융자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험이 관리되는 방식 

- 매도와 관련된 내부 규정 및 과거 매도내역

 

특정 투자부서의 KPI 측정방식과 특정 자산들의 운용방식을 생각해보면 다소 명확해진다.

예를 들어, 채권운용부에서 단기로 투자하는 회사채와 장기로 투자하는 국채는, 각각 사업모형 단위가 될 수 있을 것이다. 

 

다른 평가요소는 비교적 회사의 '주관적' 으로 관리할 수 있으나, 매도와 관련된 사항이 다소 관리를 요한다.

특정 사업모형에서 매도가 발생하였을시 무조건 계약상 현금흐름 수취 목적으로 분류할 수 없는 것이 아니라,

거래가 매도인지 여부를 판단하고, 매도빈도가 '유의적' 인 경우에 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 (FVOCI)으로 분류한다.

 

그럼 여기서 '유의적' 인지 여부를 판단할 수 있는 기준을 사전에 문서화 하여야 한다. 

일반적인 판단 기준은 다음과 같다.

- 매도빈도가 연 5회 초과
- 매도금액이 사업모형 내 보유자산의 5% 초과

그러한 판단 기준이 없다면 단 한건의 매도도 유의적이라고 봐야한다.

만약, 유의적인 매도를 하여야 하는 상황이라면, 그 거래가 정상적인 상황하에서의 매도인지를 판단하도록 하자.

 

이러한 사업모형은 매년 재평가를 하여야 하며, 내부회계관리제도에도 해당 통제가 반드시 반영되어 있어야 한다.

 

 

 

 

2. SPPI Test (Solely Payments of Principal and Interest)

 

 

채무상품을 분류하는 두 번째 핵심은 SPPI Test이다.

간단하게 말하자면, 채무상품의 현금흐름이 원금과 이자로만 이뤄져 있는지 여부이다.

조기상환이나 전환권이 포함되어 있으면 당연히 SPPI Test 는 Fail 일 것이다.

 

Test 에 대한 예시는 아래와 같다. 

 

SPPI충족여부_Checklist.pdf

0.22MB

 

 

회사마다 다르지만 이러한 검토는 채무상품 취득시마다 하는 경우도 있고,

정형화된 상품 이외의 채무상품을 취득할 시에만 수행하는 경우도 있다.

 

 

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3. 재분류

 

기존의 기준서 제 1039호에서는 '의도' 만으로 재분류가 가능했다.

하지만, 현재의 채무상품 분류는 오로지 사업모형과 SPPI Test 에 의해서만 분류된다.

 

구분	제 1039호	제 1109호
채무상품의 재분류	경영진의 의도 및 능력	사업모형을 변경하는 경우

 

따라서 사업모형을 재평가하여 분류 하여야만 기존 자산의 재분류가 가능하다.

차라리 신규 사업모형을 식별하는 것이 더 나을 것이다.

 

제4.4절 재분류

4.4.1 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만, 영향 받는모든 금융자산을 문단 4.1.1~4.1.4에 따라 재분류한다.

 

2022.07.27 - [A_ccount] - 제1109호 - 금융자산 - 03

제1109호 - 금융자산 - 03

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